Antworten


17 May 2010, 13:34
Sehr geehrter Herr Dr. David Costa.....Was können Sie mir für Chinesische Fonds empfehlen.

Besten Dank

24 May 2010, 01:36
Dr. David Costa Antworten:
Danke für Ihre Frage.
Es ist schwierig einen Fond zu empfehlen, ohne die individuellen Umstände zu kennen.
Ich persönlich mag folgenden Fond, welcher in China investiert: "Pictet Greater China Clariden Leu Silk Road".
(Dieser investiert ausser in China auch in andere Schwellenländer wie beispielsweise Indien. Diese Fondstrategie ist ziemlich einzigartig,
und kann nicht leicht zu replizieren in einem ETF). Wenn Sie einen ETF bevorzugen, sind beide der "Lyxor ETF China Enterprise" und der "ComStage ETF MSCI Taiwan" eine kostengünstige und effektive Lösung. (Beide sind in der Schweiz verfügbar).

Freundliche Grüsse

10 May 2010, 16:04
Guten Tag

Wie hoch darf der Tracking Error in etwa sein, damit man noch feststellen kann, dass es sich um einen aktiv bewirtschafteten Anlagefonds handelt?

Freundliche Grüsse

10 May 2010, 22:33
Dr. David Costa Antworten:
Guten Tag und Danke für Ihre Frage,
der 'Tracking Error' wird normalerweise nur bei Index Fonds oder ETFs gemessen und berichtet. Er dupliziert den Error welcher auftritt wenn ein ETF oder Fond am Index wie beispielsweise dem SMI folgt.
Je tiefer der 'Tracking Error' desto besser wird der Job vom Manager gemacht. Dies in dem er eine gute Nachbildung produziert, welche Resultate möglichst ähnlich des Referenz Index erreicht.
Aktive Anlagefonds verfolgen nicht einen Index und haben somit keinen 'Tracking Error'.

Freundliche Grüsse

28 Apr 2010, 14:24
Sehr geehrter Herr Costa

Welchen nachhaltigkeitsfond würden sie empfehlen in Bezug auf laufende Kosten, aktuelle und erwartete Performance?

Vielen Dank für Ihre Rückmeldung.

Freundliche Grüsse
mikesch

28 Apr 2010, 16:42
Dr. David Costa Antworten:
Guten Tag und herzlichen Dank für Ihre Frage.
Zu Beginn ist zu beachten, dass einige Nachhaltigkeitsfond in den letzten Jahren den Benchmark Index underperformed haben (Schlechtere Performance wie der Leitindex). Dies wird teilweise durch die meist höheren Gebühren verursacht.

Unter den aktuellen Angeboten, finde ich den neu lancierten 'Mi Fonds CH 45 Sustainable' eine interessante Variante aus folgenden Gründen:
a) Angemessene Gesammtgebühren 1.30% p/a (im Vergleich mit ähnlichen Fonds 1.75%);
b) Portfolio Management durch die Bank Sarasin, welche sehr aktiv und erfahren ist mit nachhaltigen Investments;
c) Gemischtes Portfolio mit Aktien und Obligationen (bei Marktkorrekturen nützlich)
d) Gute Performance seit Lancierung.

http://www.migrosbank.ch/de/Private/Anlegen/MiFonds/Anlagestrategiefonds/MiFonds45CH.htm

Wenn Sie an einem reinen Aktienfond interessiert sind, ist der 'Pictet-Ethos (CH) - Swiss Sustainable Equities-P' eine gute Option, da die jährlichen Kosten mit 0.98 sehr tief sind. Beide Fonds sind in Schweizer Franken.
Mehrere Fonds sind verfügbar in Euro, jedoch hat das Währungsrisiko in den letzten Jahren für den Schweizer Investor in einer deutlichen Verminderung der gesammten Performance resultiert. Ausser Sie haben Ihre Einnahmen und Ausgaben in Euro, empfehle ich in der eigenen Währung zu investieren um das Wechselkurs Risiko zu umgehen.

26 Apr 2010, 15:21
S g Herr Dr. Costa
Ich beobachte regelmässig für mich und die Kunden die ETF
DB x-trackers, wovon besonders:
1) STOXX Global Select Dividend 100
2) Russel 2000
(3. MSCI Japan)
Ich möchte von Ihnen gerne wissen, ob SIE PERSÖNLICH davon ausgehen, dass die Performance dieser 3 ETF's sich bis Jahresende 2010 weiter STEIGERN wird.
Besten Dank aus Zürich.
Freundliche Grüsse
Rudolf B. Gonon

26 Apr 2010, 21:15
Dr. David Costa Antworten:
Hallo und besten Dank für Ihre Frage.
Gerne teile ich meine persönliche Meinung zu diesen ETF's und über den generellen Markt:

1) Stoxx Global Select Dividend 100
Dieser Index (und offensichtlich der ETF) haben den Verlust von -50.34% in 2008 noch nicht vollständig wieder eingebracht.
Im Jahr 2009 hat sich die Performance um 40.34% erholt und wie Sie bestimmt wissen im ersten Quartal 8.70%.
Angesichts dessen, dass beinahe ein drittel in US basierte- und knapp 40% in Finanzfirmen investiert wird, bestehen
gute Aussichten, für weitere die weitere Rekuperation.
2) Russel 2000 ETF
Gleiche Situation, d.h. der Verlust von 2008 wurde noch nicht wiedereingeholt.
Sehr abhängig von U.S. Arbeitslosenquoten und dem Wirtschaftswachstum.
21% dieses ETF's ist in Finanzfirmen. Wenn Sie diesen also in Kombination mit dem 'Stoxx Global Dividend' halten,
sollten Sie sich über Ihre Aussetzung 'exposure' dieses Sektors bewusst sein.
3) MSCI Japan ETF
Den Verlust von -29.53% im Jahr 2008, hat sich nur gerade um 5.71% erholt.
Im ersten Quartal 2010 liegt die Performance bei +8.05%. Japan's Underperformance über mehrere Jahre,
lässt einige Investoren an eine zwingende Erholung glauben. Trotzdem ist Japan's Environment (durch stetige Alterung der Population), nicht sehr vorteilhaft für eine derartige Erholung der Wirtschaft. Es mag sich lohnen, sich mit der Diversifikation mit stärker wachstumsorientierten asiatischen Länder zu befassen.


Kurz gesagt ist die Antwort positiv für all Ihre genannten Fonds.
Zögern Sie nicht, sich den Fond des Monats in unserem monatlichen Newsletter für weitere Empfehlungen anzuschauen.


26 Apr 2010, 18:42
ich habe in target investfonds 35 investiert was halten sie von dem
besten dank

26 Apr 2010, 21:13
Dr. David Costa Antworten:
Besten Dank für Ihre Frage.
Der Target Investment Fund 35 der Zurich hat eine Rendite von 14.59% über die letzten 12 Monate und 3.22% seit Beginn des Jahres eingebracht.
Sehr gute Performance, wenn man das jährliche Ziel von 4% anschaut, insbesondere über die 1 jährige Performance. Die Idee, einen Sparplan zu
kreieren, welcher regulär in den Fond investiert ist sehr positiv. Der Provider Zurich verfügt über eine sehr gute Reputation.
Meines Erachtens eine gute Wahl.